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出大事了,又有银行理财暴雷了!两家互相踢皮球!

出大事了,又有银行理财暴雷了! 上周末有消息爆出,由宇宙第一银行工商银行代销的鹏华资管的理财产品,【鹏华聚鑫】…

出大事了,又有银行理财暴雷了!

上周末有消息爆出,由宇宙第一银行工商银行代销的鹏华资管的理财产品,【鹏华聚鑫】系列资管计划全线违约,25只固收产品总规模或超40亿元,资金缺口或超20亿元。目前涉及投资者人数为2000多人,并且分布在全国各地。

鹏华聚鑫这一系列理财产品属于固定收益类产品,银行提示风险等级为PR3,即风险适中,业绩比较基准为4.1%(年化)。产品门槛100万元起投,也就是说这一波投资者可都不是什么普通小户。这25只产品原本全部应于今年8月到期。但可是,一连两波的延期公告让投资者被打了个措手不及。

违约原因拒不说明

众所周知,我们购买理财产品,实际上是管理人拿着我们的钱,再去进行投资。鹏华资产是国内排名前十的公募鹏华基金的子公司,代销机构工商银行又被称为“宇宙第一大行”,这样的强强联合无疑是投资者选择购买产品的重要因素之一。但也正是这个强强联合,暴雷巨亏,让投资者的收益打水漂之余,本金还亏损了40%之多。至此,投资者不禁要问了:这个理财产品到底投了啥?作为固收产品的鹏华聚鑫系列,出现如此大的亏损,其底层资产到底是哪些标的?面对投资者质疑,鹏华资产表示“不便透露”。在该方案的沟通过程中,部分投资者试图向鹏华资产及工行索要鹏华聚鑫的定期报告查看资金使用情况,但均因各种理由遭到拒绝。拒绝的理由也很奇葩,两家互相踢皮球:工行表示定期报告需要向鹏华资产索要,而当投资在向鹏华资产索要时,被告知相关报告只能提供给工商银行。

然鹅,世上没有不透风的墙。根据《红周刊》记者从投资人处获悉,其部分原因在于其重仓了某民企集团发行的债券。这家民企近些年在海内外快速扩张,一度拥有十多家A/H股上市公司,也正因此被卷入了不少舆论漩涡中。进入2019年,该民企债务危机逐渐明朗化,旗下子公司新华航空发行的16新华航空PPN002在2019年11月下旬宣告违约。这个民企集团,显然就是从去年就问题重重的海航。但是可是然而,这资管产品是今年发行的啊?不要说专业基金经理,即使普通人,去年开始,应该都知道海航出事了吧?今年发的产品去接海航,而且是6个月短期产品,是打定主意眼一闭腿一蹬做接盘侠,还是觉得海航还能再抢救一下?而据部分投资人和官方的沟通,基金经理之所以买入该债券,是因为其在暴雷前一度非常“优质”。

解决方案不尽人意

关于产品兑付问题,10月16日,鹏华发公告称,目前聚鑫系列产品相关兑付工作正顺利推进并基本完成,投资者利益得到了最大程度的保护。咋得到保护的呢?代销行工行提出了一份解决方案,大概是这么说的:现在这产品出事了,按约兑付是不可能的了。你要现在拿钱,那就只能拿回本金的60%。毕竟投资有风险嘛,我们也不想的。很难受是不是?没关系,我们还提供了第二套方案,今年10月20日兑付本金的50%,另外48%的本金转为工行理财,2%本金作为该理财的收益,1年后到期兑付。这可以说是对“不得承诺保本保息”监管条例的公然违反。而接受此方案的投资者不仅无法享受到曾经客户经理口头承诺的4.1%的收益,还必须忍受投资的半数资产以“零收益”的方式在未来一年存在于“某银行理财产品”里。

银行为何“自断财路”

其实,自2018年以来,银行理财市场共有1432只产品提前终止。主动叫停理财产品在外界看来无疑是银行在“自断财路”,然在多位业内人士看来,其原因主要在于银行要加快银行理财转型进度和控制资金成本。银行为何要主动叫停这些产品?在多位业内人士看来,其原因主要在于银行要加快银行理财转型进度和控制资金成本。由于《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称资管新规)要求理财产品净值化转型,并严格约束理财产品投资非标资产,一些早期发行且原存续期较长的旧产品,无法在过渡期结束时自动到期,届时将不符合监管要求,因此银行只能在适当的时间主动停止这类产品的运作。

从近3年的情况来看,股份制银行提前终止的产品数量最多,共计767只,占比达57%,可能与其自身存量产品较多有关。其次是国有银行,近3年里共有256只产品提前终止。被主动停止的部分产品,曾给予了投资者较高的预期收益率或采取靠档计息的方式,这不仅违背了资管新规打破刚性兑付的要求,在利率不断走低的情况下,也让银行负担了较重的成本。虽说随着资管新规的推行,银行理财早就不是刚兑了,违约啥的大家都能理解。银保监会领导之前也提醒投资者:金融产品收益率超过6%就要打问号,超过8%就很危险,10%以上就要准备损失全部本金。但是类似鹏华聚鑫这种收益才4.1%的固收产品也违约着实有点吓人。如是金融研究院院长、首席经济学家管清友表示,投资者对于大机构的迷信早就应该破除。这样级别的产品违约确实不应该,要看看漏洞到底出在哪里。虽然理财产品出现违约较为极端,但今年以来银行理财收益屡创新低乃至出现浮亏也是不争的事实。理财产品承诺的保本保收益的时代,将正式成为过去,理财产品收益率下降甚至出现本金亏损将是市场的常态。

市场正在倒逼投资者学习

如银行这种“资金保险柜”都不能全然依赖的时代,我们不得不脱离家长式的呵护,感受市场的真实一面。要么让自己变专业,要么找到专业的人,可能是未来的方向。安全性、收益性、稳定性才是一款理财工具的关键要素,同时还要谨记一句话:鸡蛋永远不要放在同一只篮子里。

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作者: 55财经

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