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投资金融理财产品爆雷了怎么办?(图)

投资金融理财产品爆雷了怎么办? 近几年金融风险不断,监管不足或监管缺失的金融业务比如有限合伙、民间借贷、P2P…

投资金融理财产品爆雷了怎么办?

近几年金融风险不断,监管不足或监管缺失的金融业务比如有限合伙、民间借贷、P2P等跑路、爆雷后的惨烈大家记忆犹新,对于一个有一定金融知识的人来说,这类风险事件从某种意义上讲,是很预料之中的。

但是正规的金融产品爆雷,往往投资人完全不能接受,觉得金融机构应该兜底应该刚性兑付;所以近两年投资者全国各地维权的事件屡见不鲜,主要是去产品管理人营业场所、监管部门、政府信访部门,但是最终收效甚微。

根本原因是什么呢?因为正规金融产品的管理人和投资人基本都是受托管理关系而不是借贷关系,从法律关系上讲管理人履行的是受托管理职责而不是因借贷产生的债权债务关系,仅是代投资人管理资产的受托管理而已。

但是投资人因为金融知识匮乏,觉得资金汇款到了管理人的募集账户到期没有兑付管理人就应该偿还,完全把投资理财产品的行为理解为和金融机构产生的是借贷关系,这也不难理解为什么往往看到维权队伍打着:“XXX还我血汗钱”的标语了,但最终通过这种方式解决问题的是极少数。

我们接下来看看各类金融产品爆雷后,管理人大致的处理方式如何?

一、银行理财、信托计划、资管计划等产品爆雷了管理人会怎么做?

1、银行理财:

银行理财的投资起点基本都是5万起,这类产品的投资人往往是中小投资人,风险意识、风险承受能力、金融知识比较薄弱,一旦银行理财违约,这类投资人维权很可能是非理性的,所以可能会采取一些极端的方式维权,加上这部分投资人中不乏年纪比较大退休养老人员,可能容易出现意外情况。

所以银行为了自己的声誉,也为了避免事态恶化,基本采取的都是兜底方式解决,风险一般不会传到到投资人这里。不过这里面要特别注意的是银行理财师“飞单”(理财师销售非银行自己的理财产品),这种产品一旦违约,银行处理方式一般比较简单粗暴,报警+开除相关飞单的理财师。

因此在银行购买理财的时候,要特别注意是否买到了“飞单产品”,最简单的规避方式是:1、拟投资的理财产品是不是通过银行的网银、APP、柜台办理;2、银行的系统是否可查;3、银行的官方客服电话是否可查询到对应的产品。前面的几点,只要满足其中任何一点,一般很难买到飞单产品。

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2、信托计划、资管计划:

信托、资管计划的投资起点基本都是100万起,这类投资人相对风险意识、承受能力更强,产品违约的话,就要看是谁发行的。

一般头部信托公司,证券公司发行的资管计划相对更有保障,这类管理人历史上往往没有暴雷,为了公司声誉基本会自己先行兜底,然后自己再慢慢去处置资产(不过也有头部信托公司、头部证券公司店大欺客,不理睬投资人的情况也是发生过的),但像中泰信托、吉林信托、山西信托、联储证券、网信证券等等这类踩雷专业户类型的管理人,对投资人一般就会采取拖延战术,信托、资管计划的处置一切跟着法律程序走,基本不采取刚性兑付或其他方式来处置。

一般基金子公司、期货公司及其子公司因为这两年资管业务被监管叫停,没有了业务收入,虽然这类公司的股东或多或少都有来头,但是因为投资的企业不能创收了,对企业的支持力度是少之又少,这点确实超笔者之前的预期,这类管理人在对待延期的产品更不会兜底甚至催债力度也有限,对投资者来说后续处理耗时耗力。

二、投资人踩雷正规金融产品应该怎么做?

笼统的讲,一旦某金融机构接二连三爆雷,那么第一步是先赎回在该金融机构旗下所有的投资(能赎回的一般是净值型产品,非标没办法赎回,会比较被动)。一只产品踩雷还可以理解为小概率事件,但是一家公司旗下多只基金连环爆雷,那就是公司的治理能力和风控和化解能力有问题了。

但是不同的金融产品应对策略不一样;

1、如果你买了政信类信托、资管计划爆雷;

如果管理人不采取刚性兑的话,你能做的就是安静等待就好,因为这个钱是跑不掉的,只是回来时间早晚问题(时间问题取决于管理人催债力度和管理人话语权),不需要诉讼、不需要维权,如果是我自己的话,其实我连电话都懒得打,只要买的政信类信托、经济稍微好点地方的政信类资管、城投债,基本就懒得管了,估计涉及的地方政府应该比我还着急。

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2、如果你买的是民营企业作为融资方的信托计划、资管计划爆雷:

对于这类信托产品来说,按照之前行业的惯例,处理方式基本是个人投资者的损失将会由信托公司兜底,机构投资者的损失将会由机构与信托协商解决。

这两年各类民营企业债务爆雷,把众多金融机构拉下水,文中提到的联储证券就是被一堆上市公司债务暴雷拉下马,资管业务被监管处罚。

一旦遇到这类爆雷,第一步是立马拿出你的产品合同,赶紧看是否有抵押物,第二步赶紧找产品尽调(负责任的销售基本会保留这些问题,从业者10来年养成一个习惯,每销售一款产品都要保留所有底层文件至产品到期兑付为止,目的就是以防万一,因为民企项目你真不知道什么时候发生万一),涉及有抵押物的要详细了解抵押物的情况,通过这两步评估抵押物的真实价值能否覆盖债权,客观冷静的评估该笔投资预计会导致多大程度的本息损失,先做好这样的心理预期。

做完以上工作后,立马把这个产品相关的销售人员、项目经理、管理人资产处置部等主要的人员联系上,做到信息足够对称。

信息了解足够多后,如果评估事情可能导致本息损失,下一步将会非常关键,立刻搜集所有关于该产品文件:立项、尽调、资产评估、风控审核、相关法律手续是否存在瑕疵?(这一步非常难,这非常考验投资人,对于不专业的投资人,基本到这一步,工作就没办法进行下去了),比如:抵押物评估严重高估、融资方是否已出现债务违约时管理人依旧给融资方发放贷款、管理人是否承诺保本保息刚性兑付等,一旦发现有类似的情况,一定及时收集证据并立刻起诉管理人,越早越好(也可先谈判,谈判不成第一时间起诉)。

三、买了正规金融产品,违约了拉横幅维权有用吗?

作为普通投资者,本文第二部分涉及的内容,可能只要一小部分投资人会去做,大家的第一反应就是管理人违约了,赶紧还钱。

其实这可能是绝大部分投资人第一时间想到的方式,闹一闹或许对方迫于压力和舆论、声誉等考虑,就直接刚兑了呢?

打破刚性兑付之前,或许有一定概率成功,但以后的概率会越来越小。

公募类的机构例如银行、基金、券商在投资者拉横幅后维权,无非是想要维护品牌的声誉,只要涉及的标的不是很大,通常会私下刚兑解决,息事宁人。

但是对于一些实力较差的金融金融机构,自有资金有限没办法刚兑,那就只有随时代的大流,选择通过诉讼融资方的方式,通过合规合法的方式来解决问题,这样做还符合监管“打破刚兑”的政策要求。

所以对于这种正规的金融机构,只要公司选择不兜底,那么拉横幅维权一般只会成为投资者的成本,收效甚微(能掌握管理人明显失职、欺诈的例外)。

另外:国内的信托、资管计划销售环境看,基本是金融机构直销、第三方理财机构代销两种方式并存。

很多投资人购买金融产品是通过三方财富机构认购的,机构本身只是代销方,如果代销方没有明显的问题(保留证据能证明销售方承诺保本保息,欺诈销售等情况),投资者单纯冲着代销机构的实力想要找代销机构“买单”的想法,这种情况基本最后都是浪费时间,反而容易导致三方机构因为客户不理性,放弃后续服务。

比如之前陆金所代销大同证券的资管计划,结果产品爆雷,很多投资者反而去拉陆金所的横幅,这明显是找错了方向啊,这种情况投资者很可能就是徒劳浪费自己的时间和金钱。

什么情况下拉横幅有用?

第一:管理人有明显的违规、违法痕迹;

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第二:产品的底层文件造假;

第三:产品涉及的交易对手资产负债数据有明显错误、资产评估严重高估等;

第四:管理人官方的推荐材料,有明显的误导嫌疑等;

以上几种情况举证很难,但是只要拿到其中一、两个实锤的有利证据,那么去和管理人谈判一般是有效了(笔者身边的同事之前亲身经历过这样的事情)。

四、买了私募契约基金、金交所等私募类产品爆雷了怎么办?

私募基金管理人的监管就非常弱,管理人股东背景很多都是自然人,一旦旗下的产品出了问题,后续的处置力度是很难保证的,如果管理人不能及时有效的处理拖了又拖,那么越早让司法机关的力量介入,这样可以平衡投资者和机构之间信息不对称,对投资者越有利。利。。单纯是在拖延时间,要用最快的速度走法律程序。诉讼开始的越早越好,千万不要带有任何的侥幸心理。

注:一般政府平台发的定融计划,是在金交所备案的,万一遇到风险,可以参照买了政信类信托计划、资管计划的方式应对。

私募基金管理人的监管就非常弱,管理人股东背景很多都是自然人,一旦旗下的产品出了问题,后续的处置力度是很难保证的,如果管理人不能及时有效的处理拖了又拖,那么越早让司法机关的力量介入,这样可以平衡投资者和机构之间信息不对称,对投资者越有利。

但是要特别注意一下,走法律程序的效果不一定是有效的,这完全取决于投资人取证的有效程度。

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这里面存在很多问题,比如是否掌握了管理人明显失职、恶意欺诈等有效证据,如果没有这些有利的证据,那么漫长的诉讼能否成功将是一个非常难以确定的事情。而且对于一些实力很弱的管理人即使胜诉了,很可能没有有价值的资产可执行,对于普通投资者来说要理性权衡时间成本、胜诉概率、可执行资产多少等问题,但这些都不一定能保证你拿回自己的所有本金和利息。

这就是为什么这些年以来,笔者重来不推荐债权类私募契约基金的核心原因,现在看看HYTZ资产(这家公司来成都开分公司,多次邀请笔者及朋友加入,考虑到自己的认知问题,一直不敢去)、FH资产等等,只能同情哪些看问题只看表面,不看本质的投资人,不过这些私募也坏,就喜欢招聘银行的理财师,然后配合会议营销,把单纯的银行理财师和客户一起营销了;不过这个行业确实不公平,目前问题最严重,最不透明的某某万亿级民营企业集团,如果监管心一横,那估计有人得跳楼吧。

五、如何最大限度的避免买到容易爆雷的金融产品?

中国的金融行业是严监管,这就意味着正规的金融机构在产品运营过程中,一定会最大限度的合规运行,所以在产品爆雷后,投资者很难发现管理人明显违规违法、欺诈的证据。

以笔者十年的从业经验,总结如下几点:

1、不要做傻白甜,靠运气和关系挣来的钱,一定会靠本事亏出去,所以一定要学习金融知识,因为对于一个有资产的家庭来说,基本不可能脱离金融业务。

2、不要单纯的信任任何人;这个行业有几家财富管理公司,主要招聘银行的成熟理财师,这类银行理财师其实对很多非银行的理财产品的风险意识非常淡薄,甚至可以说不懂,也很单纯的看待外面的世界,所以去了这类财富管理公司就简单的卖卖卖,而这些人的客户基本都是在银行跟了他们多年的客户,很信赖他们,所以也简单的买买买,但是过去两年,已经有血淋淋的真实案例完美的诠释了“第一点内容”,红极一时的HYTZ就是最真实的案例。

3、选择最简单、最传统额金融理财工具,这类产品风险系数更能评估;

4、具体产品类型,尽量选择经济发达区核心政府一级平台作为融资方的项目,信托公司尽量选择央企、地方政府背景的信托公司,管理人历史上最好风险事件少一点。

5、花1-2年深度评估一位合格的理财师,一定要经历过风险事件的理财师(单纯信奈任何一家管理人的理财师,就免了吧),从业经验最好10年或以上,人品和能力缺一不可,深度沟通后合作,可以最大限度的规避一些大的金融风险。这个市场最容易受伤的投资人,就是那种完全没有忠诚度的客户(非常抱歉,说了句大实话)。

致力于正规、专业、客观、公正的资产配置建议;

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作者: 55财经

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