您的位置 首页 理财知识

聪明反被聪明误——评中行原油宝设计与制度缺陷

一般而言,银保监会查处的银行代销金融产品违规行为集中在合作机构管理、代销产品准入、销售渠道管理、督促信息披露等…

一般而言,银保监会查处的银行代销金融产品违规行为集中在合作机构管理、代销产品准入、销售渠道管理、督促信息披露等五方面,对内看是银行内部管理缺失,对外是推介和销售产品过程中未履行适当性义务。其中推介和销售环节最常见乱象有夸大、虚假宣传误导投资者购买产品;捆绑销售代销产品;销售人员代签投资者文件、代投资者购买操作;担保代销产品等。

此外,还有众多银行员工在银行不知情的情况下为谋私利向投资者推销、私售第三方机构产品的案例,俗称“飞单”。这类代销产品出现问题后,投资者起诉银行要求赔偿损失,银行往往会抗辩是员工的个人行为非职务行为而拒绝担责。在司法实践中,如果银行在其员工管理、营业场所的管理及业务操作流程等方面不存在明显过错,法院会驳回投资者的诉讼请求(参见(2020)京03民终3376号民事判决书);如果银行员工是在工作时间、工作场所私售理财产品,银行未通过有效的内部控制措施发现并纠正,法院会认定银行对投资者的损失存在过错并判决银行承担一定的补充赔偿责任(参见(2019)鄂01民终3746号民事判决书、(2020)粤01民终2615号民事判决书)。

投资者保护案件一般代理思路

商业银行发行理财产品侵害投资者权益的,投资者可以直接依据与银行签订的委托理财合同,分别从产品监管和缔约责任(即投资者适当性监管要求)角度提起对银行的监管查处请求和财产损害赔偿民事诉讼程序,具体可以参考笔者团队在《聪明反被聪明误—评中行原油宝设计与制度缺陷》和《曲终人未散—面对终版和解方案,原油宝投资者是诉是和?》中给出的相关分析和思路,在此不再赘述。

银行代销业务与银行理财业务对比图

商业银行代销金融产品与银行理财业务相比,如上图所示,从产品发行设立到银行内控管理都有很大的不同,特别是涉案法律关系要复杂得多。一般而言,投资者通过签订和履行投资协议就形成了清晰的投资金融机构发行的金融产品这一法律关系。而在司法实践中,商业银行与金融机构有直接签订《代销协议》或《财务顾问协议书》,也有只签订《资金托管协议》的,但只要其获利(包括但不限于向金融机构收取的代销费/顾问费/托管费等)与投资者实际缴付投资款挂钩,且其为金融机构的产品销售提供了平台支持及营销相关服务,就可以认定商业银行与金融机构之间形成了实质上的代销金融产品的法律关系。在认定商业银行为金融机构代销金融产品后,不管其对投资者仅系“推介”亦或存在实质销售,都可以认定与投资者形成金融理财服务法律关系。

针对商业银行代销金融产品侵害投资者权益的,笔者团队在办理相关投资者保护案件的代理思路也有较多变化,特别地,在发生银行代销金融产品发生无法赎回事件时,如果退出时间约定不清晰,与金融机构产生争议时,投资者在依据金融理财服务关系对各侵权方提起民事赔偿诉讼之前,应当首先依据投资合同对金融机构提起诉讼或申请仲裁,退出投资产品和确定损失范围。

此外,每个投资者、金融机构与银行之间的缔约和推介过程都不完全相同,各方之间具体约定和沟通记录(含信息披露和风险揭示),投资者自身的知识背景以及既往投资经历等均因个案而异,实务中法院也一般采用“一案一立、分别审理”的单独诉讼模式进行调查和审理。

最后,我们总结出如下流程图结束本文,帮助相关投资者分析决策:

银行代销金融产品投资者保护案件流程图

[1] 界面新闻. 银行理财产品也开始亏钱了,平安、招银理财遭投资者集中投诉

/article/4513398.html

[2] 中国理财网.

/zzlc/

本文来自网络,不代表55财经立场,转载请注明出处:https://www.0755circlehotel.com/licaizhishi/2704.html

作者: 55财经

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部