您的位置 首页 理财知识

坏账率只有0.3%!老牌P2P平台人人贷第三季度报告

坏账率只有0.3%! 老牌P2P平台人人贷在刚刚发布的第三季度报告中,这个出色的运营数据让无马哥颇为惊讶。要知…

坏账率只有0.3%!

老牌P2P平台人人贷在刚刚发布的第三季度报告中,这个出色的运营数据让无马哥颇为惊讶。要知道,去年网贷老大陆金所的董事长计葵生,曾自曝其坏账率大概5%~6%;而就在今天,无马哥看到银监会刚公布的数据,目前银行业金融机构不良贷款率为1.75%。姑且不说经济下行下借贷违约率自然升高,就这三个数字的对比,其差距一目了然。

截图自人人贷第三季度报告

人人贷是个经营了六年的平台了,所以这里基本排除了因借款项目时间短,借款违约尚未充分暴露的可能,那么,这么低的坏账率,是因为人人贷的风控做得好,还是数据上玩起了PS?无马哥今天就来看一看。(心急想吃热豆腐的直拉文末)

P2P行业优等生,创始人皆北大清华毕业

人人贷称得上中国网贷行业的优等生、“三好学生”。平台上线于2010年10月。“人人贷”这个平台名字,颇为契合“P2P”最初的本意,所以虽然比最早成立的拍拍贷晚了3年,但人人贷这个称呼,甚至一度被政府官方用做P2P的正式中文称谓。

人人贷的创始合伙人有3位,都是80后年轻人。一位是清华毕业的张适时,另外两位李欣贺和杨一夫都是北大毕业,且都是金融专业背景,毕业后又都有过金融行业的从业经历。从创始人背景来看,人人贷一开始就起点颇高。

2014年1月,人人贷获得了1.3亿美元的大额A轮融资,该笔融资不仅创造了当时国内互联网金融的融资之最,也超过了Google对当时全球最大P2P企业Lending Club的投资额,资本市场的看好可见一斑。这笔融资之后,张适时登上了《福布斯》封面,成为青年创业者明星。

并非一切都一帆风顺。获得融资一年后,人人贷经历了一批高管离职潮,首席运营官、金融产品总监、财务总监等高管相继离职。

但这波离职潮并未对人人贷的发展造成太大影响。

根据官方公布数据,2015年度人人贷成交额实现了102%的同比增长,达到75亿;而截至目前,人人贷的成交额已超过216亿,今年的发展势头依然很猛。

人人贷在第三方平台的评级中一直都比较靠前,如目前网贷之家排名第3,网贷天眼排名第6。今年2月,人人贷历时1年之后终于上线了民生银行资金存管系统,算是国内较早上线存管系统的平台。3月,人人贷作为首批会员加入中国互联网金融协会。

在信息披露方面,人人贷整体上做得比较好,与第三方统计平台有数据接口,会定期发布运营报告,报告中也披露了逾期率、坏账率等敏感数据。但在一些其他披露方面,仍存在不足之处,这一点无马哥稍后再专门来谈。

投资期限长,但流动性尚可

去年年底,人人贷将自己的理财端升级为了一个新的品牌——“人人贷WE理财”,并花费800万美元的重金买下全球第7贵域名,高调转型大资管路线,还很快上线了代销基金类产品。

人人贷的理财业务目前有5种产品,分别是代销的“基金产品”、“U计划”、“薪计划”、“定期理财”和“散标”。定期理财所对应的是来自南京金融资产交易中心的产品,收益率在4%左右,期限较短,大部分是1个月。

“U计划”和“薪计划”是债权组合类产品。

两个的本质上是一样的,都是人人贷提供的本金自动循环出借、到期自动转让退出的投标工具,不同的是,“薪计划”需要投资者在每月固定日期、支付固定金额的出借资金进行投资,类似于基金定投计划。

截图自人人贷官网

目前“U计划”是人人贷的主打产品,成交份额占到了将近80%。“U计划”的期限有3个月、6个月、12个月、18个月和24个月等5种,预期年化利率在6%到9.6%之间,回款方式是等额本息。

对于期限长的产品,流动性非常重要。

“U计划”允许通过债权转让的方式提前退出,但需要支付不菲的“提前退出费用”,为投资总额的2%

(关于人人贷退出费用高的话题,无马哥之前有过

一篇文章

谈及)。另外,如果所投项目存在逾期,则不能提前退出,必须等借款人正常还款之后才能选择退出。

不过事实上,人人贷平台的流动性尚可。第三季度报告显示,整个季度人人贷成交总额为31亿,而债权转让的成交额则达到了近56亿,

平台的流动性还是不错的,因此不必太担心资金不能中途赎回——但无马哥还是建议,在投资前最好做好资金规划,避免中途退出降低投资收益。

极低的坏账率,是否属实存疑

官方数据显示,人人贷平台上的借款标的包括“实地认证标”、“机构担保标”和“信用认证标”三种,其中“实地认证标”占比达到98.9%。而另一个数据则更引人瞩目,那就是0.3%的坏账率。(人人贷的标准是超过30天算坏账,这个标准还是很严格的。)

如果数据属实,那么可以说人人贷的风控一流,借款项目相当优质,比银行还高得多。这跟一般人心目中,P2P借款项目一般都是在银行不容易贷到款的次级信用项目的印象不符。真的是这样的吗?

据官网介绍,人人贷的主打标的“实地认证标”,是人人贷与友众信业金融信息服务有限公司共同推出的。人人贷与友众信业均为人人友信集团旗下的独立子公司。友众信业对借款项目进行了实地走访和审核调查。但无马哥看到,

人人贷对于具体借款项目的披露存在不足,并未提供非常详细的借款人信息,也没有上传相关能够证明借款人还款能力的证件复印件。

“实地认证标”全部都是无抵押的信用贷款。从人人贷官网借款申请页面来看,人人贷提供针对个人的额度不超过10万元的信用贷款,根据官方披露的信息,第三季度平均单笔借款金额为81770元。

关于借款费用,人人贷官方公布的数据是年利率在7%到24%之间。在官网资料中,无马哥无法得出人人贷的具体借款成本,光从上面数据上看,似乎人人贷平台的借款成本并不算高,资产端质量应该较好。不过从官网上,无马哥无法得到关于其借款资产质量更多的有用信息。

截图自人人贷官网

为此,无马哥特意咨询了人人贷客服。客服从风控机制和催收机制两方面提供了解释,但都讲得比较空泛,仍然无法使人完全信服。

但值得一提的是,客服透露人人贷借款申请审核通过率是4.17%,这相比起陆金所较高坏账率所对应的38%的通过率,确实比较低

算是为其风控严格程度和资产质量提供了个佐证。

与人人贷客服交流内容截图

到目前为止,由于没有可靠的第三方统计数据和审计,我们无法判断人人贷提供的0.3%的坏账率是否属实。

不过这种局面应该不会持续很久了,已经曝光的P2P资金存管指引中,明确规定了存管银行须定期公布平台的坏账率等数据,到时候真实答案会更加清晰。

人人贷为投资人设立了“保证金”,在资金存管银行民生银行开有独立的保证金账户,并每月公布民生银行出具的存管报告。

截至9月30日,保证金余额为3.4亿元,相对于人人贷目前披露的坏账率来说,投资人资金可说是安然无忧了

测评小结

整体来说,人人贷作为P2P行业的优等生,创始人背景比较专业,平台运营比较规范,也符合小额分散的普惠方向,并较早实现了银行存管。

本文来自网络,不代表55财经立场,转载请注明出处:https://www.0755circlehotel.com/licaizhishi/2126.html

作者: 55财经

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部