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股票上涨资金净流出怎么算(为什么股价却上涨了)

在平时炒股过程中,我们发现很多股票明明显示的是资金净流入,股价却是下跌的,按照我们正常的思路是资金都流入股市了…

在平时炒股过程中,我们发现很多股票明明显示的是资金净流入,股价却是下跌的,按照我们正常的思路是资金都流入股市了应该是上涨,下面我们就来简单说说里面的原因。

股票上涨资金净流出怎么算

1.统计口径的问题

股票买卖过程中是存在有人买才会有人卖,那么资金自然是平衡的,不存在什么资金净流入的现象,那么净流入是什么的来的,其实统计很简单,在交易成交过程中软件统计以大单为标准,认为大买单是主力资金买入,大卖单是主力资金卖出,大买单减去大卖单显示的是净流入,剔除了所有小买单和小卖单。

我们平时知道个股的涨跌主要是受到主力资金的影响,但是我们不要忘记一个问题,软件统计是死的,很多主力在操作过程中也会选择用小单进行成交量,比如刚开盘股价是上涨,主力资金通过几笔大买单把股价拉到高位,后面可以选择慢慢开始小单持续不断的卖出,但是软件是无法识别该单为主力资金自然不会按照流出计算,所以后面股价一路下跌,软件肯定显示的资金净流入,参考下图例子:

股票上涨资金净流出怎么算

2.低位拉升

(1)大幅度低开:如果一只股票开盘时候是大幅度低开甚至出现跌停板开盘,然后主力资金开始大量买入,比如从跌停板拉升只有跌5个点了,软件统计肯定显示的资金净流入,但是这个时候股价肯定是属于下跌状态,具体看个例子:

股票上涨资金净流出怎么算

(2)受市场影响:可能今日市场整体不好,比如上证指数大幅度下跌,导致该股也受到市场影响出现下跌,可能小单卖出都能导致股票出现大幅度下挫,市场下跌很多资金不敢盲目买入,买盘力度较小,卖盘小单都能导致下跌,但是后面指数慢慢企稳不在出现下跌后,主力资金运用大单快速拉升,但是可能仍旧是下跌,这个时候也会显示主力资金净流入,主要原因是受市场偏弱影响。

主力资金流入,股价却下跌?

这里的主力,指的是想要控盘的大资金团队,也是大家口中说的“庄家”。在公开信息中,大单买入,龙虎榜前几位买家就是主力或者是主力资金。一只股票有了主力,也就成为“庄股”。

散户通过二个信息知道一只股票的主力资金流进流出,判断主力是买进还是卖出。这两个都是主力愿意公开给市场知道的信息。但真相到底是什么就只有主力知道,外界都是不清楚的。

1),股票龙虎榜上的全天成交量买一到买五就是主力资金,这也是散户最喜欢跟踪的数据。当买一买二买三买四买五的总量明显大于卖一到卖五相加的总量时,我们认为主力在买进,相反,如果卖出的总量大于买入,我们认为主力在卖出,或者是换庄家。

2),交易软件中,有显示大资金流入和大资金流出。一般是以单笔买入数量较大的单子加起来减去单笔卖出数量较大的单子,就是大资金的净流入资金,可以是正数也可以是负数。如果是正数就认为是主力正在买入,负数就是主力正在卖出。

道理是这样,但是真的如此吗?

如果主力的买进卖出都在我们的眼皮底下清楚进行,那主力岂不是比韭菜还傻?

为什么会出现主力在买入,股价却下跌?

一是主力有多个账户,他在买一显示今天买了一千万元给大家知道,可是你知道他在卖十到卖一百里面加起来卖了一千五百多万吗?这样算起来你就不会认为主力在买入了吧。

二是主力在买入的时候是以大单买入,如果他同时用小单卖出更多,你也是不知道的啊?

这样,主力在买入股票,股价却在下跌也就不奇怪了。

像这种伎俩,主力还有很多,你还会说你看到的主力在买入就真的是买入吗?

资金净流入=股价上涨?这个误会可大了

资金净流入和资金净流出这组名词,具有误导性,为什么说这是一个具有误导性的概念?

我们都知道股票每天都一个有一个总成交量,所谓成交,就是一手交钱,一手交货。成交就是其中的某一组买卖单达成了一致,两人钱券互换。那么说今天一只股票的总成交量是1万手,那背后就是1万手买单对1万手卖单。所有成交的卖单都被接手了,实在是没有人接手,价格就下滑,下滑到一定程度就跌停了。即使是跌停,也不会出现成交2万手卖单,同时仅成交1万手买单的情况。挂了单但是没有成交的,不会出现的走势图上。

没有所谓的净流入或者净流出之说

最早的资金流交易是所推出了topview数据(已取消)。在这里贴一张当时topview的截图

股票上涨资金净流出怎么算

这里买入卖出是真正的席位号,对应机构的席位或者营业部。可以看到不同的统计,这个也是后来被取消的原因。上面的散户、中户、大户、超大后面就被资金流所引用了。当时这个数据是准确地持仓数据,因为是交易所给出的。同样还有旁边的个人、法人、机构户其实对应自然人、法人户和机构三种不同的账号类型,现在证监会的很多统计也是这个口径发布的。

比如下面这个新闻:

2014年11月24日至12月4日,各类专业机构投资者合计净买入309亿元,一般法人机构净卖出1252亿元,自然人投资者净买入659亿元,特别是持有A股市 值在10万元以下的个人投资者净买入更多,沪股通投资者净买入284亿元。

仔细算一下就知道了309+659+284=1252,买入正好等于卖出。但是放到不同的特征群体下就不是0了,例子法人机构在净卖出,其他三类在净买入。买入相加等于卖出。

topview的数据最接近“真实”情况,但不幸被KO

topview的代替品

资金流当时是topview被取消以后金融信息服务商出来的一个替代品。

看了上面应该大家都有一个共识,本不存每手交易的金额差,那么为什么还有净买和净卖呢?关键是特征群体的定义。因为整体上是0,但是到不同特征群体的就不是0了。

大家常用的资金流也是这样,他背后也是有身份定义,就是大家看到的大单、中单、小单或者散户、中户、大户、超大户之类的。如何计算呢?答案是利用行情数据。

举例来说,一笔成交,通过Level2的数据(某软件)和一定的算法可以看到他成交的时候挂单情况是如何的。比如说成交了1000股,买的人原来挂单了100万股,卖的人只挂了1000股成交了。因为100万股记为大单,1000股是小单。所以这笔交易就记为了大单买入,小单卖出。依次类推,所有的每一笔交易的买卖双方都可以如此定义。一共会有6个角色:大单买入、大单卖出、中单买入、中单卖出、小单买入、小单卖出。然后大单净买入=大单买入-大单卖出。依次类推其他的净买入。这样其实所有的三个净买入求和也应该是0。

至于散户、中户、大户、超大户的定义因为你看不到挂单的人实际的情况,只能认为挂大单的是大户。

资金流算法的问题,通过上面的解释你就可以看到其实大中小单的定义是相对科学的,但是如果用身份定义其实是不科学的。其次是因为如果真的需要,单笔的大单可以拆为小单买卖,所以很多时候你也不可能真正看到大机构的动向。最后因为Level2数据判断挂单有一定的算法在里面,不同的软件公司的算法不尽相同,标准也不同,因此大家的结果也是不一样的,甚至打架的情况都有。

关于净流入和净流出,其实有两种统计口径

一种是竞买率统计口径

净流入和净流出统计方法

这种统计方法是根据竞买率差值计算的,所谓竞买率差值就是说,股票的成交有两个原则,一是时间优先,一是价格优先。

比如这样,

股票上涨资金净流出怎么算

现在的卖一价格是13.94,前面有553单在排队,我现在如果挂卖单13.94,必须要等前面的553单成交完了才能轮到我的单子成交。如果我着急马上成交,我可以利用价格优先原则,降低我1分钱的价格,把卖出加调整到13.93,这样我就会在那553单之前成交。

所以,竞买率差值统计出来的净流入和净流出是基于这个计算的,显示的是买入或者卖出的主动性情况,到底是急着买的资金多,还是急着卖的资金多。虽然效果不绝对有导向性,但是比较有参考价值。可以部分辅助判定市场主力是吸筹为主还是派筹为主。

一种是涨跌期成交差值的统计口径

资金流向(Money Flow)在国际上是一个成熟的技术指标。其计算方法很简单,举例说明:在9:50这一分钟里,某一板块指数较前一分钟是上涨的,则将9:50这一分钟的成交额计作资金流入,反之则计作资金流出,若指数与前一分钟相比没有发生变化,则不计入。每分钟计算一次,每天加总统计一次,流入资金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入。

也就是每天一只股票,卖出去多少股票,就进场对应的多少资金,两边是平衡的,变动的不是成交买卖单的比例,仅仅是价格。

我们仔细看看所谓证券净流入和净流出的概念是怎么写的,

资金净流出的计算公式:流入资金-流出资金,如果是正值表示资金净流入,负值则表示资金净流出。上涨时的成交额计为流入资金,下跌时的成交额计为流出资金。

这组概念正确的表述是证券当日涨跌期成交额差值,一个正,一个负,如果当日上涨时间内的成交金额大于下跌期成交金额,就记为净流入,反之就是净流出。

最后统计出来的资金净流出其实就是用没有画红圈位置(上涨期)的成交总金额减去画了红圈位置(下跌期)的成交总金额。

股票上涨资金净流出怎么算

按照这个指标的说法,净流入看涨,净流出看跌。

总结

回归到主题,“主力”大多数被软件认判断为是交易量大的群体,如果是市场主力做盘,他们拉动价格上涨的途中将自己手里的股票卖给散户,这样的话这个指标最终的显示是净流入,散户由于都看涨,所以继续交易抬高股价,那么实际呢?市场主力高价卖出,后市可能继续涨么?

反过来也是一样,主力打压价格的时候,散户卖出,主力低价接手。你说是看涨还是看跌?

所以,资金流入流出最好还是具体咨询对应数据提供方的准确方法,这样能知道这个到底表达什么,但由于没有准确的账户名对应交易细则(如topview),所以作为一般人,得到的各种数据算出来的结果也是一种表象,是基于数据提供方的一种表象,通过这种表象做出如何的判断就只能看您的决定了。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

声明:本内容由越声攻略提供,不代表投资快报认可其投资观点。

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作者: 55财经

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