您的位置 首页 金融知识

股票涨的时候买了怎么办(买入股票后迎来上涨)

小编按: 周一三大指数高开后分化,沪指稍显强势,深成指、创指先后翻绿。午后,指数延续强势,沪指一度涨超1%。尾…

小编按:

周一三大指数高开后分化,沪指稍显强势,深成指、创指先后翻绿。午后,指数延续强势,沪指一度涨超1%。尾盘,指数延续震荡态势,创指较为弱势。截止收盘,沪指报3346.97点,涨1.11%;深成指报13850.83点,涨0.7%;创指报2712.41点,涨0.21%。 今日市场收阳反弹,上证指数补掉上周缺口;创业板因科技股跌幅不小,故只是微涨,成交量维持8000亿元水平。我们都知道其实市场的上涨是多重因素共同作用的结果,那么面对升势,又该如何做到保有盈利和乘胜追击?财咖特别精选李萤老师在“一年一只股”选股策略中的可用方法和路径,为大家带来新的出路!

股票涨的时候买了怎么办

李萤

上一期我们谈了选股应该避免的错误途径 投资者须知:这三条是选股应该避免的错误途径 ,今天我们谈谈选股可用的方法和路径。

这只是我在过去的实战投资中获得的一点心得,也许比较个人化只能供大家参考,但经过几年的实践考察发现正确的选择时机和连续跟踪基本面仍然是很容易做到成功的,至少连续成功的概率要比短线和超级长线都好很多,大家可以结合自身的特长继续优化这种投资模式。

买卖时机

2007年我离职在家成为一名独立的投资人,一直到2011年才重新开始从事分析师职业。

休养生息的过程中我发现了一年一股的妙处,以致在2008年投资中国南车获得了不错的成绩,从此就树立了一年一只股的投资风格,之后投资的包钢稀土、歌尔声学都带来了丰厚回报。

在投入过程中我发现选择买卖时机也是比较重要的。一年一只股并不是机械地等待每年元旦开始买股然后第二年完整的财务年度开始兑现业绩,而是一个跨年度历时12个交易月的持续。中国股市时节变化规律的确给了我们皮夹子的机会。如果不是罕见的超级大牛市(这种情况在全世界都很罕见),季节性投入往往会带来更好的收益。

中国的信贷投放和资金流动性呈现明显的季节性特征,股票市场也表现出阶段性活跃和沉寂的特点。每年的第一季度都是信贷投放最密集的时候,企业经过前一年的经营也到了收获果实的时节,这时实体经济的大量资金会吐出用于社会消费和节日流通,资金充沛甚至“热钱淹脚”,股票价格往往也会水涨船高急速膨胀,大多数情况下每年3、4月份是股票收割最好的时节。每年的第二季度6、7月份实体经济周转使用导致流动性紧张,又是新股发行的高峰季节,监管部门的严查工作也在这个时候最卖力,市场情绪因为各种因素变得敏感多疑,缩手缩脚。而股票无论好坏都不得不面临资金紧张或抽逃压力,不断萎缩下跌。这种下跌格局多延续到每年的10月份,这个阶段又正好是逢低布局建仓的好时节。

在选择交易时机方面,一年一只股会在每年相对低的位置开始买入自己心仪的品种,耐心等待来年。如果真能碰上高成长的品种而且还有高送转的话,那4月底公布完年报,股东大会都是在5、6月份召开,还有条件借力抢权行情让自己的利润最大化。这样的时机和节奏虽然不是年年都完全统一,但把握了一个逆向思维低吸高抛的原则。这当中会面临一些重大事件、重大政策的冲击,消息冲击往往只能形成股价的波动和噪音,不会影响一年大体收益率的变化。只要对成长性的把握足够充分,能够拿到足够的安全边际,就能大大提高投资的成功概率。

停损与加仓

从我们刚才谈到的投资时点上细心的朋友会发现在买卖之间有一个空白的时间段,也就是假设4、5月份是业绩兑现的高点时,9、10月份是布局的低点,那么中间的几个月是空档期,对的,也可能7、8月份是尝试第一次进仓的时机。比建仓更重要的是必须有足够的时间去观察和研究公司,以便把停损点设计在场外。

一般来说一年一只股是不会设计停损点的,而是采用越往下越大胆加仓的策略。前提是我们对自己投资的股票已经有了充分的把握。

这个充分把握包括:仔细阅读了公司至少五年的年度财务报告,阅读了近一年公司所有的深度研究报告,对公司的成长性已经了然于心;而且预期成长性连续两年不低于30%,扣非加权的净资产收益率不低于15%,并确认公司的估值水平至少低于同行业10%以上;基本面功夫做扎实了,即便遭遇系统性风险(大盘整体暴跌)或者短期事件冲击(某些季度业绩低于预期,媒体批评或诉讼纠纷等等)往往是低位补仓的好时机。

当然下跌后补仓之前必须再次审查公司基本面是不是发生了恶性变化,这一点非常非常重要。如果因为不服亏损而盲目加仓,会使得投资万劫不复。

谨慎起见,在绵绵下跌的市场中一年一股的加仓策略是第一次建仓比例不超过30%,然后后期再分成两份,第二次出现公司意外股价下跌20%再加仓30%达到60%,第三次如果遇到大盘暴跌的系统性风险股价低于成本20%再加仓40%到满仓水平。

再次提醒,任何补仓都是因为短期事件因素促发而不是公司基本面出现重大问题。如果公司出现虚假财务报告,内幕交易、管理层违法犯罪、重大诉讼导致公司经营难以为继等等不光彩又无法控制的重大挫折时,不仅不应该加仓,还要果断停损。

我们的停损是基于公司基本面的巨大变化,加仓则是基于股价波动带来的廉价机会。最反对的就是买入股票两天不涨两个月不涨就割肉的行为,这样的浮躁是无法成就一年一只股的。

保有盈利和乘胜追击

也有投资者朋友会问,如果买入股票后不仅没有继续下跌而是买入后就大幅上涨,那么是加仓还是获利了结呢?不错,我们买入股票后面临的不过就三种情况:上涨、下跌和横盘。

横盘自然是不去操作,下跌我们也知道了依据基本面加仓。如果市场处于亢奋状态而股价也开始走出流畅的上升趋势时,在涨幅不超过15%的情况下是可以继续加仓追买的,只是股价上涨幅度越高,我们加仓的比重应该越小才对。当股价上涨超过30%应该停止加仓而要考虑合理的获利了结了。

一年一股的获利了结分两种情况:一种是按照基本面——公司的业绩高送转等利好已经出尽,可以大大方方兑现,此时市场可能会充分发现公司亮点而有资金追入,一旦公司的估值水平超过了未来预估的利润增长率,我们就可以从容了结;如果机构大幅调高一致看多提高了未来利润增长但市场却表现滞涨的话,也应该以技术层面为主:那就是技术上周线三周不再创出新高也可以先了结大部分获利而退出观望。

运气好的投资者可能碰到连续上涨几年的大牛股,但也不妨碍我们短期退出等待调整后仍然继续保持跟踪,只要基本面没有发生大的变化,增长率仍然还能超出市场预期保持在30%以上,而且唯一性和需求空间没有受到挑战,我们仍然可以继续一年一只股的投资循环。

辛勤耕耘的一年一只股也并非易事。很多朋友有了好的买入,但却不能卖得更高的利润,这是一件最令人遗憾的事情。弥补这个不足的办法是事先要设计好自己的盈利空间——没有50%以上盈利空间的机会是不配成为一年一只股的目标品种,一旦参与这样的投资,至少要有信心和决心保证自己每年的投资收益能够达到50%以上,否则就没有必要采用这样的操作方法。如果能够做到每年至少50%的盈利,那么我们就拥有了世界上最轻松愉快的生意了。

当然初学者觉得这样的计划是好高骛远的话,也可以把目标放低一点,起码做个30%吧!能够保证每年30%的复合增长,坚持10年不动摇,我们的财富十年之后就能增长10倍,这将是一个了不起的成就。

本文来自网络,不代表55财经立场,转载请注明出处:https://www.0755circlehotel.com/jinrongzhishi/3532.html

作者: 55财经

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部