您的位置 首页 金融知识

投资新三板和A股的有何不同?股权投资如何退出?

1、投资新三板和A股的有何不同? 投资新三板,我们做的是股权交易,那么也就是相当于原始股东,作为企业的原始股东…

1、投资新三板和A股的有何不同?

投资新三板,我们做的是股权交易,那么也就是相当于原始股东,作为企业的原始股东就必须要享有企业每年的股息及红利。企业给我们投资者的承诺是每年最低不低于8%(不同公司可能不一样)。你需要你的开户行,复印件,每年都会把股息和红利打到你的银行卡里面。跟银行比起来,8%可以说是不低了。投资原始股权我们不光是看中8%,因为这只是跟其他产品比起来的一个保本收益。真正的收益是企业未来上市带来的回报。

新三板全称是全国中小企业股份转让系统。也就是说我们是在投资股权不是让你去买股票,股权是一个企业的净资产,而股票是一种投机行为。企业挂牌新三板,不是随随便便任何一家小公司都可以在新三板挂牌的。

很多做A股(股票)投机的股民天天都在梦想着买一支立刻就上涨的股票,但是,告诉你,股票市场实际上是中国最大的一个赌博市场之一,二级市场的股民被套牢,是天生的宿命。

而股权投资的魅力是非常大的,投资新三板,买的都是优先股,即使公司倒闭你也可以全身而退。不会像股票,套牢,割肉各种亏损!

再举个例子:2006年,华谊兄弟的原始股东以每股0.53元的价格买入原始股,2009上市第一天最高价91.8元,收益170多倍,假如你在2006年买入10万元,三年后资产将变为1700多万。对一个上班族来说,人生从此改变。

2、新三板股权投资如何退出?

股权投资退出机制:

1、新三板退出: 新三板挂牌门槛底,所投企业都是达到上新三板要求,上新三板后快速退出提高流动性。所投股权不超过8倍市盈率,现在新三板平均市盈率30倍!也能带来溢价收益!

2、并购退出:上市公司并购,非上市公共公司并购。

3、IPO退出: 转板到主板、中小板、创业板。

4、连环交易:基金存续期满,后期仍有较大收益空间,则由关联方接盘。

5、大股东回购:企业不达预期,则通过对赌协议回购。

3、新三板原始股与股票的区别?

股权是公司未上市的时候的投资。而股票分一级市场,一级半市场是即将上市在网上定价发行的股票,二级市场就是大家正在炒做的股票。

长期股权投资 溢价投资_投资股权和股票的区别_长期股权投资成本法和权益法的区别

一级半市场不会赔,基本上是一倍的收益;而一级市场是几倍、几十倍的收益;股权投资呢?都是在10倍以上。

二者相同点:

股权和股票的所有者都是企业股东,享受权益差不多。

股权和股票最直观的区别就是:股权在锁定期内是大小非,是非流通股;股票是流通股

二者价格差别:

价格差别:只不过股权和股票在注入企业的时间上有着前后的差别。

而时间的差异就决定了价格的差异。

我们用房地产项目来做例子

股权就相当于接近房子的成本价格,相当于自建房价格。

股票就是房子最终市场的零售价格。

用商品做例子:

股权相当于批发市场价(甚至是出厂价)

股票就是零售终端价

既然是批发,那么投资股权就必然要比股票的量大,门槛高。不可能你只买100股还给你批发价!

二者风险差别:

股票的风险主要是二级市场的价格波动。

而二级市场价格的决定因素很多。第一是大势,简单说是牛市还是熊市,第二就是庄家做股。不管是牛市还是熊市,总是有很多散户亏钱,就是因为庄家把散户的钱敛走了。

股权的风险最主要是时间。

企业上市时间的不确定性是最大的风险。

举个最差的例子,如果是3倍收益,但是花了7年,那每年才百分之40多,但肯定比储蓄和债券收益高,也很稳定。

股权还有流动性不如股票。但反过来而言,凡是流动性差一些的,必然风险就小不少,比如房产,比如黄金,比如古董,比如收藏。但股权肯定比房产古董收藏的流动性高很多。

因为即使企业一时半会儿未上市,也可以通过股权交易中心交易变现。

二者收益差别:

股票价格收益很简单就是二级市场波动,赚取差价。

而股权不但有股票这部分收益,还有股权溢价时转让的收益,企业未上市之前,股东就享有分红,配股。新股发行价必然高于股权转让价,开盘价也都高于新股发行价,所以就算股票破发持有股权也不会亏钱。

就以金风科技为例:

金风科技自2005年进入上市辅导期后,股权转让价格变动情况

1元——1.8元——5元——16元——22元

2006年分红:10送18.6转赠16.4派10元(含税)

2007年12月获准首发上市发行价格:36元

2007年12月26日上市首日开盘价格:138元

最高价格160元,收盘价格131元,平均价格143.2元

投资者收益:按5元价格投资两年左右平均收益128倍

注意发行价格不是开盘价,发行价格基本就是我们常说的新股价,新股价格会比发行价高一点点,这一点点就是企业为发行上市所有的费用摊销。

二者募集方式的差别:

股票一般是企业 IPO上市,向社会公开募集。

企业可以做广告宣传自己,也可以在媒体上发布关于自己股票价格的利好或利空;证券公司也可以发布股评引导股民买某一股票。

股权都是私募

首先证券法规定《证券法》第十条第三款规定:“非公开发行证券,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。”

向特定对象转让股票,未依法报经证监会核准的,转让后,公司股东累计不得超过200人。”

所以从法律而言必须是私下募集:

第二,国外私下募集的原本出发点是不想暴露商业投资秘密。国内之所以通过法律来规范,确是为了社会安定保护没有投资风险承受能力,没有专业知识的小投资者。

4、投资新三板是否正规?

首先我们来看下官方新三板定义:新三板是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。作为我国多层次资本市场体系建设的重要组成部分,新三板市场的成立是建设我国场外市场,完善我国多层次资本市场体系的重要举措。全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构,是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。

这段话的大概意思有三点,首先:强调了新三板的正规性(国务院批准设立),而不是明间一些非法投资交易所。其次:讲到新三板是非上市股份公司,说白了也就是说,他是准上市公司。最后:国家推出新三板的目的(这基本上决定了我们要不要选择这个投资)。

那么用大白话给大家梳理一下。在整个世界的经济都比较不理想的大背景下,国家需要经济改革,因此国务院搞出了新三板这一新的全国性证券交易场所。那么搞这个到底有什么用,说白了就是借钱给企业发展,很多企业想发展缺钱,国家又没钱借给他们,于是国家帮他们找借钱的人,这个人出钱,企业有钱了可以不断发展然后企业盈利,国家经济转好,最后出钱的人,企业,国家,三方获利。

5、新三板原始股权好吗?有没有什么风险?

新三板原始股权好吗?有没有什么风险?

什么投资都是有风险的不过要有大小之分还有最基本的本金是否能保住,新三板项目只要能找到优质的原始股项目此公司有明确的做市计划和对客户的基本保障还是可以去投资的毕竟原始股这一块利益是蛮大的。

新三板是一个风险很低的投资品种,收益有三块:

1,成为股东,你有权利每年都有8%的固定分红;

2,股票溢价收入;

3,转板收入,有机会获得本金的是十几倍设置是几十倍的收益!

投资新三板主要是选择好的项目,优质的企业,要有明确的上市计划,收益还是非常大的。

6、新三板与主板有哪些区别呢?

一、新三板上市与主板上市相同之处

1.新三板与沪深交易所有着相同的法律地位—都是全国性交易场所,

2.有着相同的监管体系—由证监会统一监管。

3.统一的交易时间:每周一至周五上午9:30至11:30,下午13:00至15:00。

二、新三板上市与主板上市的区别则体现在服务对象、制度规则设计等方面

1.服务对象不同。全国股份转让系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。这类企业普遍规模较小,尚未形成稳定的盈利模式。

2.在准入条件上,全国股份转让系统不设财务门槛,也没有主营业务要求。申请挂牌的公司可以尚未盈利,只要股权结构清晰、经营合法规范、公司治理健全、业务明确并履行信息披露义务的股份公司均可以经主办券商推荐申请在全国股份转让系统挂牌;但创业板不仅要求最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千万元,且持续增长;或者最近一年盈利,且净利润不少于五百万无,最近一年营业收入不少于五千万无,最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十,还要求主营业务突出,集中有限资源主要经营一种业务,并符合国家产业政策和环境保护政策。同时,要求募集资金只能用于发展主营业务。

3.投资者群体不同。我国证券交易所的投资者结构以中小投资者为主,而全国股份转让系统实行了较为严格的投资者适当性制度,对自然人和机构都有具体要求。未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场,这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力。

4.全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介,主要是为企业发展、资本投入与退出服务,不是以交易为主要目的。侧重于赚取企业成长的钱。而主板与创业板则侧重于通过股票买卖赚取市场差价。

5.交易规则不同。新三板200人限制和投资者限制决定了较低的流动性。另外,新三板企业的股权高度集中,可流通股权比例低。在交易方式上,新三板可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。而主板、创业板多采用竞价交易方式,大宗交易采用协议大宗交易和盘后定价大宗交易方式。

7.信息披露不同。新三板信息披露要求低于创业板。新三板仅需年半年报和年报,季报不强制披露,另外还无强制预披露要求。新三板相对创业板规模更小,企业生命周期更前端,行业更细分。

本文来自网络,不代表55财经立场,转载请注明出处:https://www.0755circlehotel.com/jinrongzhishi/2783.html

作者: 55财经

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部