您的位置 首页 金融知识

【干货】一文看懂宏观经济分析都分析什么?

01 题记 当前北向资金成为一股不可忽视的A股资金生力军,而随着机构持仓量的增加,他们持有的市值开始大于个人投…

01 题记

当前北向资金成为一股不可忽视的A股资金生力军,而随着机构持仓量的增加,他们持有的市值开始大于个人投资者持有的股票市值,与中小散户的非专业相比,机构更专业,也更理性,未来中国A股已不是散户主导的市场了。价值投资将会越来越受到重视,了解和熟悉基本面分析方法因此也会更加重要。

02 什么是基本面分析方法

基本面分析是指以分析上市公司未来的经营业绩和盈利水平为核心的分析方法,包括对公司前景的预测和实际经营状况的分析两大方面,其中对于公司前景的预测一般分三个层次,即宏观经济分析、行业板块分析、个股价值与价格分析。对于公司实际经营状况的分析包括但不限于综合分析公司的产品、经营模式、盈利能力、管理层、口碑等。

03 宏观经济分析都分析什么

宏观经济分析,顾名思义是分析国际国内大的环境,包括宏观经济指标、经济周期和宏观经济政策三个方面

1.宏观经济指标

○1国内生产总值(GDP):它是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标,是按市场价格计算的一个国家(或地区)所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果,常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。

○2利率:是资金成本的主要决定因素。

○3汇率:它的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力,从而对本国经济增长造成影响。

○4采购经理指数:是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口八个方面状况的指数,是经济先行指标中一项非常重要的指标。

2.经济周期

经济周期是根据实际国内市场总值将宏观经济运行划分为扩张期和收缩期。证券市场与经济周期存在密切关系,有些股票具有随经济周期波动的特点,是专注于基本面选股的股民朋友需要着力研究的。

3.宏观经济政策

在市场经济体制下,财政政策和货币政策是政府宏观经济调控的最重要的两大政策工具。

财政政策是指政府的支出和税收行为,通常包括扩大或缩减财政支出、减税或增税等。

货币政策是通过控制货币供应量和影响市场的利率水平对社会总需求进行管理。中央银行常采用的三项政策工具有:

○1在货币市场上买卖短期国债。

○2调节利率水平。

○3调节存款准备金。

04 行业分析都分析什么

行业分析里主要是分析股票所在行业因素对其的影响。主要分析以下内容:

1.行业生命周期

任何一个行业都要经历一个生命周期:初创期、成长期、成熟期和衰退期。一般来说成长期是买入股票的最佳时期。

2.行业景气度

行业景气度也称景气指数,是对企业景气调查的定性指标通过定量方法加工汇兑,综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性。其最大特点是具有信息超前性和预测性,比较可靠。

05 公司的内在价值和市场价格分析1.内在价值

股票的内在价值即理论价值,通常来说股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

2.市场价格

股票的市场价格是由市场供求关系所决定的,市场价格不仅受到股票内在价值的影响,还会受到市场情绪的影响。

06 以贵州茅台(600519)为例分析其实际经营状况

贵州茅台股票在A股市场中是价值投资的代表,过去数年股价有着非常良好的表现,是第一只也是唯一一只股价过千元的股票,它本身有什么特点呢?

1.历史悠久,中外驰名

茅台酒是贵州省遵义市仁怀市茅台镇特产,中国国家地理标志产品。

茅台酒是中国的传统特产酒,是与苏格兰威士忌、法国科涅克白兰地齐名的世界三大蒸馏名酒之一,同时是中国三大名酒“茅五剑”之一。也是大曲酱香型白酒的鼻祖,已有800多年的历史。

2.产品独一无二,品牌无法撼动

茅台酒是中国大曲酱香型酒的鼻祖,被尊称为“国酒”。人们把茅台酒独有的香味称为“茅香”,是中国酱香型风格的典型。

茅台酒有不同于其它酒的整个生产工艺,酿制技术被称作“千古一绝”。

3.业绩好,口碑好,供不应求

中国民间具有独特的白酒文化,有事没事喜欢喝二两,茅台一直处于供不应求的局面,根本不愁销路,所以业绩一直不错。

在2019年10月23日《财富》公布的未来50强榜单上贵州茅台排名第39位。

当然,贵州茅台的股价不可能无限期的涨下去,会受其内在价值及市场热度的制约和影响,实际上当其股价过1000元后,市场热度在慢慢下降。

07 结论

1.个人投资者对基本面的分析可主要限定于对上市公司本身的研究。通过公开的报表分析其业绩情况,也可以在市场上调查其产品的经营情况,甚至可以深入其公司实地考察公司的管理等情况。

2.分析上市公司的内在价值与股票价格,看其上升空间是否足够大。一般来说,如果一家公司的股票价格位于内在价值之下,是可以重点研究的。

3.尽量选择熟悉的上市公司进行分析研究。

4.要学习基本的技术分析方法,尽量在股价调整的低点买入,以争取更大的价差。

5.买入股票后,减少操作,若公司无重大利空因素,可长期持股。

股票做不好,股票被套怎么办?您想过吗?解套三种方式:

1、调仓换股,操作强势股快进快出以补亏空,此乃上策;

2、有技术者盘中做T,但说得轻巧,实际操作难度非常高;

3、死捂着等解套,不少投资者头发都等白了还没解套,此乃下下策。

如果您既没有时间,又没有技术,可联系我。友情交流探讨!!!每天盘前9点半、准时更新独家文章和集合竞价股,领取自编指标!且尾盘定时更新牛股策略,操作时提供准确买、卖点。

短线的机会有,而且天天有,即使大盘跌上五六十点甚至一二百点,还一样会有。上涨的股票问题在于能不能抓得住,股票市场上真正能稳定获利的人是那些有敏锐的决断力又掌握了可靠信息的人。

本文来自网络,不代表55财经立场,转载请注明出处:https://www.0755circlehotel.com/jinrongzhishi/2577.html

作者: 55财经

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部