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投资安全,有没有一个量化的具体数字?

投资安全,有没有一个量化的具体的数字呢? 有。巴菲特神奇的15%法则,就给出一个很好的参考数据。 巴菲特认为,…

投资安全,有没有一个量化的具体的数字呢?

有。巴菲特神奇的15%法则,就给出一个很好的参考数据。

巴菲特认为,在购买一家公司的股票之前,一定要确保该股长期内可以获得至少“15%”的年复合收益率,如此才能保证自己的投资安全。也就是说,只要确保15%的年复合收益率,就能给予自己该项投资最大的安全系数。这就是巴菲特神奇的15%法则。

这个15%的法则,听起来有一点难。但如果你找到正确的股票,并且以一个最合理的价格买下它,这个收益率是非常有可能实现的。但如果你选择了错误的购买时点,也就是说你购买的价格过高了,即使股票业绩很好,也有可能获得比较差的年复合收益率。投资价格和投资收益是相互关联的,价格越高,潜在的收益率就越低。

巴菲特是通过如下做法来确保15%的年复合收益率的。

他在选择一只股票时,尽可能地对该股票10年后的交易价格进行估计和预测,在测算不无市盈率和公司赢利增长率的基础上,和当前的价格进行比较。它的测算过程,涉及到如下几个数据变量:

1. 每股收益水平。

你可以选择一个最近时段(一般是连续12个月)的该股票的每股收益。为了该数据更为可信,也可以2年内的每股平均收益作为判定的参考数据。

2. 利润增长率。

可以依据该股过去几年的利润增长率来推算它未来的利润增长率。也可以运用分析师们给出的较为一致的增长率作为一个参考数。

3. 平均市盈率。

必须对经济过热和低迷阶段的不同市盈率进行通盘考量,由于无法预测今后10年内的市场情况,所以要选择该股长期以为来的平均市盈率。

4.红利分派率。

由于红利的分派会增加投资收益,所以你必须对公司将来可能分派的红利进行估算。例如,该公司过去曾有将50%的年收益作为红利分派,那么你就可预期在下一个10年内会有这个比例的年收益返还给投资者。

掌握了上述基本面的情况,你就可以对你将要投资的公司股票未来有多大的收效率进行“模糊但却是正确”的估算。这看起来,有点麻烦,但要想获得稳定的投资收益,花费一点精力来做个测算是完全值得的。

巴菲特之所以能驰骋股市数十年,稳健地获取巨额财富,其中一个不败原则就是严格执行“15%法则”。他说:“如果将来的价格加上可以预期有红利,无法实现15%的年复合收益率,那么我建议将它放弃。”

成交量在股市中是指当天成交的股票数量。而在一般情况下只要是个股出现放量上涨,那么趋势也会向上拉升。相反个股处在震荡整理阶段,成交量将出现低迷。

“无量下跌”和“放量下跌”

股票放量是指成交量比前一段时间成交明显放大,成交量暴增。当日成交量比上一交易日有明显放大(至少10%以上)。股票行情怎样才能称作放量呢?假设昨天全天的成交量是1亿,今天忽然变成4亿了,就是放量。如果今天变成了1.1亿,就不算。放量是相对而言的,昨天1亿,今天变成1.5亿,你也可以说它放量了。

放量分相对放量和持续放量。相对放量是指今天与昨天比,本周与上周比;持续放量是指最近几天和前一段时间的某天的量做比较。

无量下跌就是成交量较前期大幅萎缩而股价下跌。

放量下跌就是成交量较前期大幅增加而股价下跌。

像跌停无量的话一般会持续下跌,放量跌停比无量跌停来的话,不过也不是绝对的,放量可以用对倒来实现,具体的看盘口,一般来说无量下跌不要进仓,等放量反弹时资金再介入为好,尤其是跌停时,抄底的话刀刀是血,放量的话可以看做三方面性好一方面是有大量承接盘,另一方面是主力资金出货,最后一方面可能是对倒资金。一般来说如果出货行情的话,主力一般在K线上会出现严重上影线放量,然后采取或者跌停方式次高位出货或者是盘整出货,主要还要看均线和股票中心位移。

1、股票放量下跌含义

那什么是放量下跌呢?股票放量下跌是指股价下跌的同时,换手率放大,同时伴随着成交量放大(与前几个交易日相比较)。

放量交易是代表了这只股票近期出现了某些消息,或涨或跌那就要具体的分析但也要防止机构的恶意炒作。放量或缩量从任何股票软件上都会看到的,放量建议大家看换手率,成交量的变化不是很明显。

2、放量下跌意味着什么

股票放量下跌意味着有承接盘,不断有人被套牢,导致股价无力进行超跌反弹,以为每次反弹都会有新的套牢盘割肉,股价之后将进入到缩量持续杀跌阶段;但如果股价在相对低位出现放量下跌,意味著有主力资金引导股价下行,很可能是诱空动作。

7种量价关系:

1、量增价升,买入信号

量增价升”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入与庄共舞。

2、量平价升,持续买入

3、量减价升,继续持有

成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与。

4、量减价平,警戒信号

此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线,无论有无利好利空消息,均应果断派发。

5、量减价跌,卖出信号

此为无量阴跌,底部遥遥无期,所谓多头不死跌势不止,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔。

6、量平价跌,继续卖出

此阶段应继续坚持及早卖出的方针,不要买入,当心“飞刀断手”。

7、量增价跌,弃卖观望

低价区的增量说明有资金接盘,说明后期有望形成底部或反弹的产生,适宜关注。

结论:

1、成交量出现的位置决定股价的走势,长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入,不能畏缩不前;

2、高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进;

3、股市中获利的关键在于选股,不能单看大势赚钱,否则很容易“赚了指数亏了钱”;

4、没有合适的机会不要进场,股票不是天天可以做的,一年做几次就足够了,只要抓几次黑马股就已经肥了;

5、量是价的先行指标,成交量分析是技术分析及选股决策过程中最重要的分析内容。

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作者: 55财经

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