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追涨杀跌是对是错?看完这个你就明白了

在世界上,没有哪个国家像中国一样有这么多的人在炒股,也没有哪个国家的股民像中国股民这样醉心于研究技术,更没有哪…

在世界上,没有哪个国家像中国一样有这么多的人在炒股,也没有哪个国家的股民像中国股民这样醉心于研究技术,更没有哪个国家的股市像中国股市这样总是亏钱。作为一个普通投资者,我们可以不必很专业,但是有些长久以来的问题我们有必要弄明白。

追涨杀跌是对是错?

长期以来,追涨杀跌是扣在散户头上的一顶帽子,似乎是专属于散户的一个代名词,以至于在很多人的印象中散户亏钱的原因就是“追涨杀跌”。那么事实真的是这样吗?其实在金融领域,追涨杀跌从来不失为一种好的交易策略。

而“追涨杀跌”这个看起来有点不上档次的词其实有着很深的金融学基础。

金融学里有一个名词叫“momentum”,翻译成中文叫做“动量”。就是说证券价格的走向会呈现出一种趋势:上一期上涨的股票在这一期还会继续上涨,而上一期下跌的证券这一期还会继续下跌。

上个世纪6,70年代的时候,美国金融学的研究者发现,如果某个月的月末,我们将市场上所有的股票按照当月的收益率排个序,比如说分成10组吧,然后买入将收益率最高的那一组,卖出收益率最低的那一组——这个简单交易策略会在接下来的3-6个月中间带来很高的收益率。这个研究出来以后引起市场很大轰动。很多共同基金纷纷开始采用这个方法套利。80年代的时候,十个基金有八个在使用“动量交易策略”,还有很多专门的“动量交易基金”,专门研究怎么更好的做“动量交易”(比如说什么股票的“动量”会更大,什么时期的“动量”会更大等等)。

“动量交易”,这词儿一听就高大上,可是你看:买上涨的股票、卖下跌的股票,不就是我们说的追涨杀跌么?这里很多人可能会说:哦,原来割韭菜的技术也是从国外学来的呀。

那么问题的重点就是“追涨杀跌”到底是否适合中国的金融市场,利用这个所谓的动量交易法又是否能赚到钱呢?答案是肯定的,不争执,不偏执,我们用事实来说话。

进入2018年以来,市场受外围贸易战以及自身内部去杠杆化影响,市场普跌,覆巢之下没有完卵,这个时候任何策略都没有用,因此我们以2017年的行情来讨论。

上证50指数

这根长长的日线走势图是2017年至2018年元月上证50的K线走势图,整段趋势维持有一年之久,中途任何时候进场,随便选一只成分股都有获利的机会,看到这里,可能有人会说:你说的简单,要是买在最高点怎么办?好,先不说你是否真的有那么不走运,我们再举一个简单的例子就好:

祥源文化(600576)

这只票叫“万家文化”(现已更名为祥源文化,股票代码不变),当时一个朋友的母亲受赵薇收购该公司的消息影响买入该股票几万股,后来收购作罢,该股价格持续下跌。这个时候朋友才告诉我这回事问我怎么办,我打开股票软件一看,只说了两个字:“卖掉”!为此在去年快过年的时候我还多次去过电话催促此事。无奈朋友的母亲不忍心割肉,不肯卖,说反正钱不多放着没事,于是开始不看账户装死,但装死对解决问题没有任何帮助,果不其然,该股持续新低,据买入时已跌去6成有余。言尽于此我也无可奈何,此时想到某机构曾说过一句话“散户不肯割肉怎么办?打几个耳光就好了”。这话难听一点,但道理真没错!

在我看来,我们大部分的股民不是死于追高,而是死于抄底,去年一年的白马行情中,几乎所有的基金经理们都取得了25%以上的正收益,唯独散户却始终没有赚到钱。原因是什么?就是因为散户觉得白马股已经涨上去不敢再追,转而选择抄底一些看起来已经跌很多似乎不能再跌的股票。谁知道天外还有天,底下还有底。

但是朋友们,有一个问题要特别的注意,此处所说的追涨杀跌并非就是告诉大家去追那些涨的高高在上的股票,尤其是短线股。很多人看见一些连续涨停的股票,心中就按耐不住,迫不及待的想参与进去分一杯羹。懂点技术的还会给自己分析一把:什么向上通道已经打开、平台突破、站上年线等等。但在我看来,这种短时间的炒作,纯粹就是一种投机行为,等坐庄者热钱一退,抬轿子的还是散户,天地板闷杀的例子还少吗?

我要说的追涨杀跌是要买那种有业绩支撑、不涨停、涨不停、不停涨股价稳步上升的股票,日K线上看最好是有一个30度到45度角的上扬趋势。而且盘子不能小,也不宜大,盘子小有单峰筹码密集嫌疑,盘子太大则过程缓慢,中盘最好。以往可供参考的例子有:涪陵榨菜、鲁西化工、老百姓等。

什么时候买入最合适

大家都知道这个玩笑,把大象关进冰箱需要几步?很简单,三步:打开冰箱门、把大象放进去、再关上冰箱门。

而股票交易呢?更简单,只要两步:买入、卖出就可以了。

但就是这简单的两步,中间有多少学问,可能走了几十年的人也说不清楚。那究竟什么时候买入比较合适,我来说说我的看法。

当你看上一只票,你的经验告诉你,它的前景不错,走势也很好,这个时候一定要买;但假设这个时候你犹豫了没有买而是想确认一下再买,之后看着股价一直上涨,你再也忍不住想买的时候,这个时候这个股票就不能再买了。狼来了的故事,在什么地方都受用,如果你管不住自己,庄家应该不会介意把处于高位的筹码交给你。这种思路,对短线客尤其重要,不想成为接盘侠,就必须要在一定程度上控制欲望。

那怎么选择股票并在合适的时间买入呢,这里有几个总结出来的简单的小方法,没太多花里胡哨,但是很管用,可以记一下:

1、不看公司看行业

有的人喜欢研究公司却不喜欢研究行业,其实这是错误的,当一个行业处于黄金时期欣欣向荣的时候,那么对应的公司也不会太差

2、不买龙头买龙二

诚然炒股炒龙头不失为A股市场上一种好的博利方法,但是龙二似乎更适合普通人买入,龙头大涨,那么一人得道鸡犬升天,龙二也不会差;而假设行情有大变动,那么也是擒贼先擒王,首当其冲的也是龙头,作为小弟的龙二也容易全身而退。而假设有资金觉得龙头已经无力转而捧龙二上位,那么龙二翻身做大哥带来的收益就更多了

3、不看股票看指数

A股市场上大盘股与中小盘股向来是风格转换的,上证50指数与中小盘指数总是此起彼伏,研究透各类指数,找到市场主力运行规律,然后选择对应标的成分股买入,也不失为一种好的方法。

本来今日有多个问题要探讨,无奈写到此处篇幅已太长,再写下去怕读者朋友有兴观看却再无力阅读,因此今天就写到这里,日后有机会再做探讨。毕竟学习,从来就是一件不过时的事。

文到最后,笔者善意提醒读者朋友几句:世界上从来没有包治百病的灵药,市场上也无一劳永逸的方法。所有的学习都只是为了进步,所有的观点也只能作为你向上的阶梯,并非你一步登天的法宝。想实现梦想,唯有脚踏实地。

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作者: 55财经

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